Clearing

• det finns en central motpart (CCP) som är godkänd för att cleara det aktuella derivat instrumentet (och)
• EU-kommissionen har beslutat att instrumentet ska clearas.

Clearingkravet omfattar bara affärer som Swedbank gör med andra finansiella motparter och med företag som överskrider den så kallade clearing-tröskeln. Obligatorisk clearing kommer att fasas in från och med slutet på maj 2016. När kravet träder ikraft beror på vilken clearing kategori som parterna i transaktionen hör till. Swedbank är i kategori 1.

Först kommer obligatorisk clearing av ränteswappar, basis swappar, Forward Rate Agreements (FRA) and Over Night Index swaps (OIS) i de så kallade G4 valutorna (USD, EUR, JPY och GBP). Sedan blir det även obligatorisk clearing för ränteswappar och FRA:er i SEK,NOK och PLN .

Clearingtröskeln

Clearingtröskeln är ett gränsvärde satt av EU-institutionen ESMA, för att skilja mellan icke-finansiella motparter, vars derivatengagemang kan anses stort, respektive motparter vars engagemang anses mindre. Nedan beskrivs några huvudregler för hur tröskeln beräknas:

• Derivatkontrakt gjorda i hedgingsyfte ska inte tas med i tröskelberäkningen.
• Beräkningarna ska göras separat för olika tillgångsklasser. Om en tillgångsklass når över tröskeln ska samtliga OTC-derivat clearas, även de inom klasser under tröskeln.
• Beräkningen ska göras på koncernnivå.

Gränser för clearing tröskeln (i nominella belopp):Kreditderivat

Bankens erbjudande
För att kunna cleara derivat behöver kunden gå genom en av kunden särskilt utsedd clearingmedlem. Swedbank är clearing medlem på Nasdaq OMX och kommer erbjuda clearing där. Swedbank avser även att kunna erbjuda clearing hos LCH (London Clearing House).