Så fungerar Valutaoptioner
En valutaoption utgör en rättighet eller en skyldighet att vid ett framtida tillfälle köpa eller sälja en valuta till en förutbestämd kurs. Som innehavare av optionen har du alltså en rättighet att köpa eller sälja valutan. För denna rättighet betalar du en premie till utfärdaren. Utfärdaren av optionen har en skyldighet att sälja eller köpa valutan till den förutbestämda kursen.
Valutaoptioner kan helt skräddarsys efter dina behov. I Interbankmarknaden (marknaden mellan banker) är underliggande belopp stora men Swedbank kan för kunders räkning även göra mindre belopp, dock minimum motvärdet av 1 Mkr.
Exempel
För ett importföretag som skall betala i utländsk valuta kan det vara klokt att försäkra sig. Företaget är orolig för en stigande eurokurs men möjligheten att kursen sjunker kan inte uteslutas. För att gardera sig mot en uppgång, men behålla möjligheten att tjäna på en nedgång köper man en option med rättigheten att köpa en miljon euro till en bestämd kurs inom två månader. Skulle EUR-kursen om två månader vara lägre än den avtalade kursen, köper företaget valutan billigare i avistamarknaden. Kunden har då varit säkrad i två månader och får köpa till en lägre kurs än optionskursen. Premien för optionen har då varit en kostnad, men man har kunnat köpa valutan till en fördelaktigare kurs. Skulle EUR-kursen om två månader vara högre än det avtalade kursen, har företaget rätten att köpa valutan till den avtalade optionskursen. Kunden har då varit säkrad i två månader och får köpa valutan till den kurs som man avtalat med optionen. Kostnaden för den rättigheten har varit premien man betalade när man köpte optionen. Företaget har garderat sig mot en uppgång, men har behållit möjligheten att tjäna på en nedgång. Omvänt kan exempelvis ett exportföretag gardera sig mot en nedgång, men samtidigt behålla möjligheten att tjäna på en uppgång.
Tips och råd
- Minsta underliggande värde är en miljon SEK.
- Ett så kallat ramavtal för optionsaffärer tecknas med banken.
- Valutaoptionen kan under hela löptiden köpas och säljas till marknadspris.
- Innan du väljer en valutaoption är det viktigt att analysera vari risker och möjligheter ligger. Gå gärna igenom affären med Swedbanks specialister på dessa frågor, så att vi kan hjälpa dig till den lösning som passar dig bäst.